Analisi del Mercato di Bitcoin: cause della flessione (salutare e fisiologica) e prospettive future

Bitcoin, la criptovaluta più conosciuta e diffusa al mondo, ha attraversato numerosi cicli di crescita e declino dal suo lancio nel 2009. Recentemente, il mercato ha osservato una flessione del prezzo.

Cause della flessione recente di Bitcoin

1. Vendite da parte dei creditori di Mt. Gox

Uno dei principali fattori che hanno contribuito alla recente flessione del prezzo di BTC è la distribuzione dei Bitcoin detenuti da Mt. Gox ai suoi creditori. Mt. Gox, un exchange di criptovalute fallito nel 2014 a causa di un massiccio hack, ha iniziato a restituire Bitcoin ai suoi creditori nel luglio 2024. Questo evento ha introdotto un significativo aumento dell'offerta di Bitcoin sul mercato, creando una pressione sulle vendite. Si stima che fino a 140.000 Bitcoin, per un valore di quasi $9 miliardi, potrebbero essere immessi nel mercato, causando preoccupazioni tra gli investitori riguardo a un potenziale calo dei prezzi​ (Investopedia)​​ (Kitco)​​ (CryptoSlate)​.

2. Vendite da parte di entità governative

Diversi governi hanno recentemente iniziato a liquidare le loro riserve di Bitcoin, contribuendo ulteriormente alla pressione di vendita sul mercato. Ad esempio, il governo degli Stati Uniti ha venduto una quantità significativa sequestrati dal mercato nero di Silk Road. In particolare, il governo statunitense ha trasferito circa 30.175 Bitcoin, per un valore di $240 milioni, a Coinbase, una delle principali piattaforme di scambio​ (Decrypt)​.

Anche il governo tedesco ha iniziato a vendere i Btc sequestrati durante un'indagine su un sito di streaming illegale. La Germania ha trasferito oltre $195 milioni a vari exchange, tra cui Coinbase, Kraken e Bitstamp, contribuendo ulteriormente alla volatilità del mercato​ (Decrypt)​​ (The Daily Hodl)​.

3. Incertezza economica globale

Le tensioni geopolitiche e le incertezze economiche globali influenzano negativamente i mercati finanziari. Gli investitori tendono a ridurre l'esposizione sugli asset rischiosi, come le criptovalute, durante periodi di incertezza economica. Eventi come conflitti internazionali, cambiamenti nelle politiche commerciali e crisi economiche possono portare a una maggiore volatilità e ad un calo del prezzo di asset volatili come le crypto.

4. Vendite da parte dei Miners

L'aumento dell'hashrate e la conseguente diminuzione dei guadagni per i miners spingono questi ultimi a vendere Bitcoin per coprire i costi operativi. Questo ciclo di vendita è comune dopo periodi di aumento dell'hashrate e influisce negativamente sul prezzo di Bitcoin. La necessità dei miners di vendere per mantenere la sostenibilità delle loro operazioni crea una pressione costante sul mercato. E’ fisiologico e ciclico questo evento.

Andamento storico di Bitcoin

Cicli di mercato

Btc ha mostrato cicli di mercato caratterizzati da periodi di rapida crescita seguiti da significative correzioni. Questi cicli sono spesso influenzati dagli eventi di "halving", che riducono la ricompensa per il mining di nuovi blocchi, diminuendo l'offerta di nuovi Bitcoin e portando a un aumento dei prezzi nei mesi successivi.

Esempi di cicli passati

·       2013: dopo il primo halving, Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di circa $1,200, seguito da un lungo periodo di correzione.

·       2017: dopo il secondo halving, Bitcoin ha raggiunto circa $20,000, seguito da una correzione del 80%.

·       2021: dopo il terzo halving nel 2020, Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di circa $64,000, seguito da una correzione fino a $30,000.

·       2024: il prezzo attuale di Bitcoin è di circa $56,000​ (CoinMarketCap)​. Dopo aver raggiunto un massimo storico di circa $70,000, Bitcoin ha subito una serie di correzioni influenzate dai fattori sopra menzionati.

Analisi Predittiva

Modelli di previsione

1. Modello Stock-to-Flow (S2F)

Il modello S2F predice il prezzo di Bitcoin basato sulla scarsità. Questo modello confronta l'offerta di BTC in circolazione con la nuova produzione di monete, suggerendo che Bitcoin potrebbe raggiungere prezzi molto più alti nei prossimi anni, potenzialmente oltre $100,000.

2. Modello di regressione lineare

Utilizzando i dati storici dei prezzi di Bitcoin, il modello di regressione lineare cerca di prevedere i prezzi futuri basandosi sui trend passati. Questo modello suggerisce una crescita costante e lineare del prezzo di Bitcoin, prevedendo che il prezzo potrebbe superare $80,000 entro la fine del 2024.

3. Modello di previsione ARIMA (AutoRegressive Integrated Moving Average)

Il modello ARIMA, utilizzato comunemente per le serie temporali, analizza i dati storici del prezzo di un asset per prevedere i prezzi futuri. Questo modello tiene conto della stagionalità e della volatilità storica, suggerendo che il prezzo della criptovaluta più famosa al mondo potrebbe variare tra $70,000 e $90,000 entro fine anno.

4. Modello di reti neurali

Le reti neurali, un tipo di intelligenza artificiale, legato al machine learning che possono essere utilizzate per analizzare grandi quantità di dati e fare previsioni. Utilizzando questo modello, si prevede che Btc potrebbe raggiungere prezzi di $100,000 entro la fine del 2025, basandosi su trend di adozione e analisi dei sentimenti di mercato.

5. Modello di previsione Bayesiana

Il modello bayesiano utilizza la probabilità condizionale per fare previsioni sui prezzi futuri. Questo modello suggerisce che, con una probabilità del 70%, Bitcoin potrebbe superare $90,000 entro il 2025, tenendo conto delle tendenze attuali e degli sviluppi futuri nel mercato delle criptovalute.

Bitcoin ha dimostrato una resilienza straordinaria attraverso i suoi cicli di mercato, affrontando sfide tecniche, fondamentali e macroeconomiche. Nonostante le recenti flessioni (salutari), le prospettive a lungo termine rimangono promettenti. Con l'halving del 2024 già avvenuto, ci su attende che fattori come l'adozione istituzionale, la chiarezza regolamentare e l'impatto post-halving guidino il prezzo verso nuovi massimi.

Guardando oltre il 2025, l'adozione mainstream, i progressi tecnologici e la competizione con altre criptovalute saranno sicuramente influenti. Bitcoin continuerà ad evolversi e adattarsi, consolidando maggiormente la sua posizione dominante e raggiungere vette storiche.

In un mondo in rapido cambiamento, BTC rappresenta non solo un asset digitale ma anche un simbolo di innovazione e adattabilità. Mentre il panorama economico globale si trasforma, Bitcoin potrebbe emergere come una delle storie di successo più affascinanti del nostro tempo, continuando a sfidare le aspettative e a ridefinire il futuro della finanza.